Les groupes NÉOFORM et MDS se rapprochent

Après un accompagnement sur le long terme, Ouest Croissance, Sodero Gestion et Unexo, actionnaires majoritaires du Groupe NÉOFORM (CA 40 M€, 285 collaborateurs), cèdent leurs parts au fabricant français Groupe MDS (CA 40 M€, 125 collaborateurs).
Ils favorisent ainsi la structuration et le développement industriel d’un groupe français, solide, ancré en région, avec une ambition européenne et avec une forte spécialisation dans la fabrication de meubles de cuisine et de salle de bain, d’éviers en inox et résine et de mobilier de bureau.

LE SOUTIEN DES PARTENAIRES FINANCIERS
Ouest Croissance a accompagné Groupe NÉOFORM sur plusieurs opérations successives en 1996 avec la reprise du groupe NÉOFORM Industries 49 en 2009 avec Sodero Gestion, puis en 2012 lors de la reprise de la société Prieur 15 qui deviendra Pyram Industries. À cette occasion, Unexo entre également minoritairement au capital.
Malgré une phase d’intégration difficile de Pyram fragilisant Groupe NÉOFORM entre 2014 et 2016, Ouest Croissance et Sodero se mobilisent et réinvestissent 3 M€ en 2017. Leur soutien permettra la mise en place d’un management de transition, avec le cabinet Prosphère, favorisant l’émergence d’un nouveau projet porté par l’ensemble des salariés, sous la houlette de Julien Laviec, devenu ensuite Directeur Général. Ces opérations successives ont permis à la société de devenir un acteur incontournable dans la fabrication de meubles de cuisine et salles de bain, avec des marques fortes telles que Pyram, Néova, Kalis.

RAPPROCHEMENT INDUSTRIEL DE 2 GROUPES FRANÇAIS
Aujourd’hui, Groupe NÉOFORM complète les sociétés de Groupe MDS Moderna (fabricant d’éviers en inox), Diadem/Stradour (fabricant d’éviers en résine) et Carti (fabricant de meubles et mobiliers de bureau). Ces entreprises françaises réunies, basées majoritairement dans la moitié ouest de la France, vont ainsi mettre à profit leurs savoir-faire complémentaires sur des marchés communs négoce professionnel, grandes surfaces de bricolage, cuisinistes ou export.
Grâce à la consolidation des capacités de production, le groupe ainsi créé proposera une offre produits et des services encore plus larges, conformes aux attentes des clients et en réponse aux évolutions du marché. Cette nouvelle alliance représente un CA consolidé de 85 M€, avec un effectif de 410 collaborateurs.
À l’instar du soutien constant apporté par Ouest Croissance pendant 15 ans, puis de Sodero Gestion et d’Unexo, pour le développement du groupe, ce plan, mené par un actionnariat d’entrepreneurs locaux, s’inscrit sur le long terme, avec la volonté de construire avec l’ensemble des collaborateurs.

CETIH prend le chemin du capitalisme utile avec un nouveau modèle d’entreprise

Ce 1er juillet 2021, le groupe CETIH, spécialisé dans les secteurs de l’enveloppe de l’habitat et de la rénovation énergétique, fait évoluer son capital pour consolider l’indépendance et la pérennité de l’entreprise. La nouvelle articulation du capital permet d’allier fonds de dotation philanthropique (35%), actionnariat salarié et direction renforcés (33%) et fonds d’investissement choisis (32%).
CETIH devient également entreprise à mission et ouvre la voie d’un modèle innovant fondé sur une gouvernance collective et responsable. Yann Rolland transmet la présidence du groupe à François Guérin, qui en devient le président-directeur général.

UN ACTIONNARIAT SALARIÉ RENFORCÉ
Le capital de l’entreprise est ouvert à l’ensemble des collaborateurs depuis 2005. En 2020, CETIH comptait 200 salariés actionnaires. À la fin de l’année, plus de 650 collaborateurs sur les 1300 que compte le groupe feront le choix de l’actionnariat salarié. Cet engagement est également porté par François Guérin, nouveau président-directeur général et par son équipe Comex. « Cet engagement renforcé de nos collaborateurs est une marque de confiance significative dans le projet CETIH. Elle nous invite à une gouvernance plus ouverte, exigeante, et nous inscrit collectivement dans un temps long » explique François Guérin.

LA CRÉATION D’UN FONDS DE DOTATION PHILANTHROPIQUE
Pour permettre cette opération de recapitalisation, Yann Rolland, qui possédait 50% du capital de CETIH, a transmis de façon irrévocable 40% de sa participation à un fonds de dotation philanthropique qui devient actionnaire à hauteur de 35%. Ce fonds sera piloté par Yann Rolland et sa famille et les dividendes perçus seront exclusivement destinés au mécénat et aux associations solidaires. « Le fonds de dotation est un modèle encore rare en France, une quinzaine d’entreprises seulement s’y sont engagées. C’est pourtant un modèle qui permet d’assurer la stabilité du capital au moment de la transmission et la pérennité de l’entreprise, de son projet et de ses valeurs, tout en finançant des projets philanthropiques », explique Yann Rolland qui devient président de ce fonds de dotation.

TROIS FONDS D’INVESTISSEMENT CHOISIS
Après la rencontre de douze fonds d’investissement et au terme d’une sélection conduite par François Guérin, Yann Rolland et le Comex, trois fonds alignés sur les enjeux stratégiques et le modèle du groupe CETIH, rejoignent le projet à hauteur de 32% :
• Tikehau T2 Energy Transition, fonds de Tikehau capital dédié à la transition énergétique et principal investisseur dans l’opération ;
Ouest Croissance, investisseur régional engagé, et partenaire historique de CETIH ;
• Quadia, un fonds à impact engagé pour une économie responsable.
Ensemble, les salariés du groupe CETIH, François Guérin et le fonds de dotation philanthropique possèdent 68 du capital et garantissent l’indépendance du groupe. Cet ensemble, associé aux trois fonds, permet à CETIH de conduire sa trajectoire d’entreprise à mission.

Le 1er MBO d’Arcade Cycles accrédite un fort développement de l’activité et des équipes, et établit les bases de la transmission familiale

Arcade Cycles, spécialiste français de la conception et de l’assemblage de vélos (CA 25 22 M€ plusde 120 collaborateurs) réalise son premier MBO auprès de Ouest Croissance et Crédit Mutuel Equity, actionnaires historiques.

Tout en préparant la transmission familiale et en accueillant de nouveaux cadres au capital, ce tour de table permet d’anticiper une croissance forte du marché et de prévoir de nombreuses embauches (4 en 2021 et environ 40 d’ici 3 ans).

 

ARCADE CYCLES, DES VÉLOS CONÇUS ET ASSEMBLÉS EN FRANCE*
Créé en 1995 Arcade Cycles est un acteur incontournable de la mobilité urbaine Spécialisé dans la conception et l’assemblage de vélos de ville à assistance électrique, il s’adresse à différents types de clients exploitants de vélos en libre service, loueurs, agglomérations et collectivités, revendeurs auprès de particuliers et entreprises.
Grâce à son savoir faire pour concevoir et assembler des vélos de qualité, robustes et fiables, adaptés à une utilisation intensive et faciles à entretenir, Arcade Cycles a vendu des flottes de vélos à près de 200 villes dans 28 pays C’est le spécialiste des métiers de la location.
Arcade Cycles c’est aussi la capacité d’une équipe soudée, totalement dédiée au service de ses clients, à produire des petites et moyennes séries personnalisées et à assurer un service après vente rapide et efficace.
* Plus de 95 des vélos vendus sont assemblés en France

ARCADE CYCLES, UNE ENTREPRISE INNOVANTE ET RESPONSABLE
Depuis son atelier d’assemblage de La Roche sur Yon en Vendée, Arcade Cycles fait la différence grâce aux innovations de son bureau d’études. C’est l’acteur de référence en France pour les vélos électriques à destination des métiers de la location location longue durée, location saisonnière et libre service.
Dans l’ère du temps, Arcade Cycles développe son offre de vélos connectés et s’entoure de startups dont elle assemble les composants innovants (tracker, batteries) ou dont elle devient partenaire industriel.

UN DÉVELOPPEMENT AMBITIEUX ACCOMPAGNÉ PAR OUEST CROISSANCE ET CRÉDIT MUTUEL EQUITY
À l’occasion de la reprise d’Intercycles en MBI en 2010, Ouest Croissance et Crédit Mutuel Equity entrent au capital d’Arcade Cycles auprès des cédants, afin accompagner le nouveau dirigeant, François Lucas.
En 2021, ce nouveau tour de table inscrit dans la durée, permet d’entamer la transmission familiale avec la montée en puissance de Frédéric Lucas Le fils, entré en 2017 comme contrôleur de gestion, prend aujourd’hui le poste de DGA, avec pour ambition un fort développement sur le VAE, segment de croissance principal d’Arcade Cycles Certains cadres participent également au remaniement capitalistique.

ARCADE CYCLES, UNE PMI VENDÉENNE QUI CRÉE DES EMPLOIS ET EXPORTE
L’entreprise exporte plus de 20% de son chiffre d’affaires et totalise 200 villes clientes dans 28 pays du monde (Seattle, Barcelone,…).
Ce MBO assoit sa stabilité : continuité de la gouvernance, partage des valeurs, pérennité des emplois pour se concentrer sur les efforts de croissance, au sein d’un marché en pleine expansion. L’entreprise envisage ainsi de doubler d’ici 5 ans.
Quatre embauches sont prévues d’ici la fin de l’année dans les domaines du marketing, de l’approvisionnement, des RH et de la logistique. Un plan conséquent de développement RH est prévu afin de favoriser l’évolution en interne et l’apprentissage. Les fonctions support vont s’étoffer au gré de 5 à 10 personnes par an, avec pour objectif la création d’une 2ème équipe de production à l’horizon 2024 soit 40 à 45 personnes supplémentaires.

Nouveau partenariat : THE REEFER GROUP (TRG) – CHEREAU

Un consortium mené par Amundi Private Equity Funds regroupant Unexo, Bpifrance, Ouest Croissance et un pool régional de fonds d’investissement signe l’acquisition de The Reefer Group.

Amundi Private Equity Funds (Amundi PEF) accompagné d’Unexo Capital, Bpifrance, Ouest Croissance et un pool régional de fonds d’investissement incluant NCI, Caisse d’Epargne Normandie Capital, Sodero Gestion, Normandie Participations et Picardie Investissement deviennent les actionnaires de référence de The Reefer Group (TRG). L’équipe dirigeante menée par Damien Destremau investit significativement à l’occasion de cette nouvelle opération. Le financement de cette opération a été réalisé par un pool bancaire co-arrangé par le Crédit Agricole Normandie et le CIC Nord-Ouest.

TRG est un leader européen (top 3) de la fabrication de remorques sous température dirigée. Le groupe opère sous deux marques à forte notoriété en Europe : la marque française Chereau établie depuis 1950 et la marque espagnole SOR active depuis 1970. TRG emploie plus de 1300 personnes et a réalisé en 2020 un chiffre d’affaires supérieur à 240 M€ dont plus d’un tiers hors de ses marchés domestiques.

Le capitaine de USHIP orchestre le renouvellement d’actionnaires et monte au capital

Déjà à la barre du réseau USHIP (magasins de distribution d’équipements de bateaux et de loisirs nautiques) depuis 8 ans, Stéphan SERRA annonce aujourd’hui la reprise intégrale de l’enseigne qu’il pilote, accompagné de ses proches collaborateurs encadrants et de partenaires financiers engagés dans un projet d’entreprise durable.

Ainsi, des fonds d’investissements bancaires renforcent la stabilité du capital à long terme. Des fonds régionaux émanant des grandes banques françaises : Ouest Croissance (BPGO), UNEXO (Crédit Agricole), BNP Paribas Développement partageant la même vision, se sont associés pour écrire les nouvelles pages de l’expansion de cette enseigne leader en France et en Europe. S’ajoutent également deux fonds régionaux, SFLD (Société Financière Lorient Développement) et OCTAVE ainsi que des investisseurs privés qui embarquent en apportant des compétences métiers favorables à l’avenir de l’entreprise.

Stéphan SERRA et son équipe d’encadrement rapprochée, impliquée dans l’entreprise depuis plusieurs années, entendent poursuivre avec détermination la stratégie de développement et monter en puissance la performance dans le respect des valeurs qui contribuent depuis plusieurs années au succès d’USHIP : indépendance, esprit coopératif, innovation logistique et marketing, engagement sociétal, satisfaction clients et convivialité.

La nouvelle configuration capitalistique de l’entreprise vient de se finaliser en période de basse saison pour l’enseigne. Ainsi toute l’équipe USHIP est maintenant sur le pont pour se consacrer pleinement à la satisfaction de ses adhérents et de tous leurs clients prêts à embarquer à l’arrivée des beaux jours.
Objectif 2021 : aller au-delà de la forte résilience de l’année 2020 en augmentant notamment la présence numérique magasins.

L’enseigne USHIP a été créée en 1983 à Vannes, son siège social est situé depuis 2011 à Landévant (56690). Elle intervient sur la commercialisation en point de vente et en digital auprès du grand public de tous les types d’équipements de bateaux. Elle est portée par 114 magasins en France et Outre-mer et 20 à l’étranger appartenant à des adhérents indépendants, avec une surface de vente moyenne de 300 m2 et implantés dans la plupart des ports et marinas. L’activité centrale est orchestrée par 20 collaborateurs aux services des 600 acteurs en magasins.

1ère levée de fonds pour le spécialiste de l’hélicithérapie®, Mademoiselle Agathe

Spécialiste français des cosmétiques Bio à base de bave d’escargot, Mademoiselle Agathe (CA:1,8M€ – 8 collaborateurs) réalise sa première augmentation de capital auprès de Ouest Croissance, Pays de la Loire Développement et Pays de la Loire Participations.
Cet accompagnement à hauteur de 1M€ permettra de renforcer la R&D enhélicithérapie®, d’élargir les canaux de distribution, ainsi que de recruter de nouveaux talents.

Née de la rencontre entre Fabrice PIERRON (fondateur) et Patrice LAMBERT (héliciculteur depuis 1989), l’entreprise Mademoiselle Agathe a développé un savoir-faire unique afin d’optimiser les bienfaits des protéines de la bave d’escargot pour la peau. La gamme de soins cosmétiques Bio développée depuis 2013 se distingue par un procédé de récolte manuel respectueux de l’animal et permettant d’obtenir une forte concentration de protéine dans le mucus (source de vitamines, protéines et peptides antimicrobiens).

Ainsi Mademoiselle Agathe se différencie sur le marché des cosmétiques Bio avec :

  • Des produits hautement concentrés (60% d’extrait de bave d’escargot en moyenne),
  • Une matière lourde récoltée à la main, 2 à 3 fois plus élevée que celle récoltée de façon mécanique,
  • Une forte concentration en principes actifs (hémocyanine, collagène, élastine, acide glycolique, vitamines, antibiotique naturel, etc.),
  • Des formules certifiées par ECOCERT,
  • L’intégration de végétaux sourcés au cœur des Pays de la Loire.

Pour la fabrication, Mademoiselle Agathe s’appuie sur l’expertise du laboratoire ALVEND, l’un des 10 premiers laboratoires européens spécialisés dans la fabrication de produits cosmétiques biologiques depuis plus de 25ans, qui dispose d’outils industriels performants et récents, certifiés HQE et ISO22716.

Mademoiselle Agathe accélère sa commercialisation, avec le soutien d’investisseurs régionaux

Après une belle croissance en 2020, Mademoiselle Agathe souhaite profiter de ce premier tour de table pour ouvrir de nouveaux circuits de distribution. Si la pandémie a affecté l’activité liée aux salons et marchés de Noël, le site Web renforcé par une nouvelle identité visuelle a fortement progressé et représente aujourd’hui plus de  60% des ventes. Le développement passera également par des référencements accrus dans les réseaux spécialisés du Bio, les pharmacies et les salons d’esthétique. La stratégie étant de favoriser les circuits courts et le maillage territorial, Mademoiselle Agathe envisage de doubler ses points de vente d’ici 3 ans.
Le soutien de Ouest Croissance, Pays de la Loire Développement et Pays de la Loire Participations va permettre de poursuivre la R&D sur l’hélicithérapie® – ADN de la marque.

 «Notre choix des investisseurs, c’est l’humain» commente Fabrice PIERRON, créateur de Mademoiselle Agathe. «Ces structures de financement apportent davantage de souplesse pour l’évolution du partenariat et partagent avec nous une même philosophie d’investissement, pour développer une région, un secteur.»
Pour Damien JOUANNEAU et Anne JACQUINET-SULGER, Ouest Croissance : «Nous avons été séduits par le projet de cet entrepreneur expérimenté qui nous semble répondre à la demande croissante de produits cosmétiques naturels et efficaces.»

Investisseurs
Ouest Croissance : Anne JACQUINET SULGER, Damien JOUANNEAU
Pays de la Loire Développement : Valérie ALLAIN DUPRÉ, Laura BARTKOWIAK
Pays de la Loire Participations, animé par Siparex : Clémence LE THIEC, Quentin CHANCEREUL
Conseils juridique Société
Proffit Chantrier : Julien PROFFIT
Conseil M&A société
Paris Business Consulting : Noameine PIRON, Clémentine BREYSSE
Conseil juridique Investisseurs
Synegore : Nolwenn HADET
Due diligence financière
Rossignol & Associés : Christophe TROTTIER

 

Ouest Croissance & Trocadero Capital Partners accompagnent VAC dans sa recomposition capitalistique

VAC (Hardouin Loc), PME spécialisée dans la location et les services associés aux bases de vie mobiles autonomes (CA 10 M€) confie la recomposition de son capital à deux partenaires minoritaires, Ouest Croissance et Trocadero Capital Partners Cette première opération permet à la famille Vérité de consolider sa participation tout en intégrant de nouveaux investisseurs et cadres clés au capital.

Implantée aux Alluets le Roi 78580 la société VAC est spécialisée depuis plus de 10 ans dans la location et les services associés aux bases de vie mobiles autonomes, à destination des acteurs du BTP essentiellement. Son positionnement «Premium» unique lui permet de convaincre une clientèle Grands Comptes, auxquels elle propose de nombreuses prestations et services différenciants et complémentaires.

UNE ENTREPRISE INNOVANTE ET ENGAGÉE POUR L’ENVIRONNEMENT
Depuis sa création, l’entreprise adopte une démarche responsable L’ensemble du parc de bases de vie est conçu et équipé dans le but de minimiser l’impact environnemental, avec notamment l’installation de panneaux solaires, l’utilisation de consommables biodégradables et le recyclage des eaux usées Elle a d’ailleurs obtenu les certifications ISO 9001 et 14001 en 2019.

FORTE CROISSANCE ORGANIQUE VAC SE DÉPLOIE SUR TOUTE LA FRANCE
Acteur de référence en Ile de France, VAC accompagne ses clients et leurs filiales sur le territoire national. Déjà présent dans les secteurs de Nantes, Lyon et Toulouse à travers 3 agences, VAC compte poursuivre son déploiement sur l’ensemble du territoire grâce à de nouvelles implantations.

UNE FORTE EXPANSION ACCOMPAGNÉE PAR DEUX CAPITAL INVESTISSEURS
En pleine expansion, l’entreprise enregistre une forte augmentation de son chiffre d’affaires ces cinq dernières années grâce à la fidélité de ses nombreux clients quel que soit le secteur d’activité du BTP qui reconnaissent la qualité de ses matériels et services La crise sanitaire ne fait qu’accentuer cette tendance, l’offre de VAC permettant d’assurer les distanciations physiques et de répondre aux normes d’hygiène élevées.
C’est à l’occasion du départ en retraite de Jean HIRTZ, Co fondateur, que Ludovic VÉRITÉ, Président et Co fondateur, fait entrer deux nouveaux partenaires au capital de VAC, Ouest Croissance et Trocadero Capital Partners Cette opération permet également aux managers clés de devenir actionnaires du Groupe.

PARTENAIRES
Investisseurs
• Ouest Croissance : Damien JOUANNEAU, Céline ARSAC
• Trocadero Capital Partners : Philippe BRUNEAU, Elisabeth PREYER

Conseils Acheteurs
• Audits financiers / Squareness : Antoine Pierre GAUCHE, Maxime THONNAT, Aude LOCATELLI
• Audits juridiques, sociaux et fiscaux / PwC Société d’avocats Nantes : Jacques DARBOIS,
Antoine DE BONNAFOS, Manon FOURNIER, Brigitte LOSTIS, Franck MARECHAL, Gaëlle TOUSSAINT DAVID
• Avocats Corporate / PwC Société d’avocats Nantes : Jacques DARBOIS, Antoine DE BONNAFOS, Manon FOURNIER

Conseils Cédants
• Banque d’affaires / Transactions et Cie : François PAILLIER, Peggy VENDEL, Sébastien PAILLIER
• Corporate / Lamartine Conseil : Olivier RENAULT, Cindy NLEM, Vanessa PLACERDAT, Bertrand HERMANT

Elixir Aircraft réalise une levée de fonds auprès de Ouest Croissance, Océan Participations et de nouveaux business angels

Elixir Aircraft, l’avionneur français ayant conçu le premier biplace de 4 ème génération, finalise une levée de fonds auprès de nouveaux investisseurs.
Suite à l’obtention de la certification CS 23 en mars 2020 ce tour de table de 3 M€ va permettre d’accélérer la montée en puissance industrielle et commerciale de la société, en accueillant à son capital des fonds institutionnels locaux, Ouest Croissance et Océan Participations, et de nouveaux business angels.
Ce développement s’accompagne de nombreux recrutements ainsi que de l’installation dans de nouveaux locaux sur l ’aéroport de La Rochelle.

ELIXIR AIRCRAFT,
4ÈME GÉNÉRATION D’AVIONS LÉGERS À VISÉE INTERNATIONALE
Elixir Aircraft souhaite proposer au marché mondial une gamme d’avions biplaces qualifiés de 4 ème génération, performants et bénéficiant d’un plus faible coût d’exploitation. Le produit qu’elle a conçu, simple, robuste, confortable et particulièrement sûr, est composé d’un nombre restreint de pièces, facile à maintenir Sa construction a largement recours aux matériaux composites, notamment selon la technologie du « One shot », et à la dernière génération des moteurs thermiques et des équipements électroniques pour avions légers.
La certification CS 23 obtenue en mars 2020 pour la version VFR 100 ch de l’avion a permis d’engendrer un carnet de pré commandes conséquent qui témoigne de l’intérêt suscité et de sa pertinence sur le marché de l’aviation générale.

UNE ENTREPRISE INNOVANTE
Elixir Aircraft ambitionne de se positionner durablement sur le marché de l’aviation générale comme une entreprise innovante Ce positionnement lui permet d’être retenue par l’Union Européenne dans le cadre du programme d’excellence H 2020 (aujourd’hui EIC) et de faire partie d’un programme
national financé par le DGAC associant Elixir Aircraft à de grands groupes aéronautiques français, comme Airbus et Daher

MONTÉE EN PUISSANCE INDUSTRIELLE ET COMMERCIALE

  • La levée de fonds permet à la société d’accompagner la production en série de la version VFR 100 ch et de poursuivre le développement et la certification d’autres versions, notamment plus puissantes, mais également NVFR ou IFR
  • Parallèlement, Elixir Aircraft, qui totalise aujourd’hui 32 collaborateurs, complète son équipe par des recrutements de toutes natures techniciens de fabrication, commerciaux et personnels administratif et financier pour passer du stade de start up à celui d’une PME structurée en forte croissance
  • L’entreprise s’installe également dans de nouveaux locaux rénovés norme RT 2012 de 2300 m 2 mieux adaptés et plus vastes, sur l’aéroport de La Rochelle, et dont la capacité de production peut atteindre 80 avions par an

DE NOUVEAUX INVESTISSEURS
Depuis la création d’Elixir Aircraft en 2015, les trois fondateurs – Arthur Léopold-Léger (Président), Cyril Champenois (Responsable Marketing, Vente et Qualité) et Nicolas Mahuet (Responsable du bureau d’Étude) – ont réuni autour d’eux des proches, des business angels, un fournisseur local, ainsi que deux fonds d’investissement régionaux (Fonds de co-investissement régional PoitouCharentes et FCI Limousin, tous deux gérés par Aquiti Gestion).
À travers ce nouveau tour de table, la société accueille à son capital Ouest Croissance et Océan Participations, deux fonds institutionnels locaux (à hauteur de 18%), ainsi que deux nouveaux importants investisseurs privés (12%).

« Ces deux fonds ont une vraie attache locale, notamment chez certains de nos sous-traitants ou partenaires. Ils ont l’habitude de travailler ensemble. Laurent Bodin (Ouest croissance) a une connaissance du milieu dans lequel nous évoluons, l’aviation légère; c’est un atout pour évoquer les stratégies de développement. » commente Arthur Léopold-Léger, président-fondateur d’Elixir Aircraft.
« Nous avons été doublement conquis par Elixir Aircraft. D’une part par notre rencontre avec une équipe fondatrice exceptionnelle, qui a su mener un projet à terme, en partant de zéro, pour aboutir à la certification européenne, le tout en mode start-up. Et bien sûr par l’avion lui-même qui correspond à une réelle demande du marché, comme l’atteste les pré-commandes! » ajoutent Laurent Bodin et Henri Guillermit de Ouest Croissance.
« Dès nos premiers échanges, nous avons été séduits par une équipe dirigeante passionnée et animée par la volonté de proposer des solutions disruptives sur le marché de l’aviation générale. L’obtention de la certification EASA CS-23 est un vrai gage de savoir-faire et d’abnégation. Enfin, l’avion saura, nous en sommes sûrs, mettre en appétence son marché ! » Pierrick Charrot et Vincent Pelloquin d’Océan Participations

Investisseurs

Ouest Croissance : Laurent BODIN, Henri GUILLERMIT
Océan Participations : Pierrick CHARROT, Vincent PELLOQUIN
Investisseurs Privés : Pascal-Olivier MANTOUX, Hervé LIBEAU

Conseils Société 

Financier : LINKERS – Philippe LAURENT, Florent COUDRAY
Juridique : Malgorzata LÉOPOLD-LÉGER et Jérôme HERCE (HMP Avocats)

Conseils Investisseurs

Juridique : PwC Société d’Avocats – Jacques DARBOIS
Audit financier : KPMG Transaction Services – Arnaud COLAS
M. Mantoux : Rothschild & Cie – Philippe DUBOIS de MONTREYNAUD, associé-gérant

 

ASI renouvelle sa confiance à Ouest Croissance et BNP Paribas Développement pour préparer la transmission et l’avenir

Cabinet d’expertises numériques, ASI (38 M€ – 450 collaborateurs) offre une complémentarité d’expertises aux entreprises, du conseil opérationnel à la réalisation de leurs solutions digitales. Afin de créer les conditions capitalistiques idéales à sa transmission, son président Jean-Paul Chapron, restructure son capital. Les actionnaires externes, principalement Ouest Croissance et  BNP Paribas Développement, accompagnent cette opération à hauteur de 36%, les 64% restant étant détenus par les salariés actionnaires. Ce MBO confirme la trajectoire de croissance soutenue et s’accompagne de plus d’une centaine de recrutements sur l’exercice.

Créé à Nantes en 1993, ASI accompagne les ETI et grandes entreprises dans la concrétisation de leur stratégie en tirant le meilleur parti des opportunités technologiques, dans 3 grands domaines :

  • Digitalisation des processus et services : conception et développement d’applications métiers, services clients, web et mobile, plateforme de services (BtoB, BtoC)…
  • Data Intelligence : reporting et analyse, gouvernance des données, Big Data…
  • Collaboration et Relation Client : intranet /portail collaboratif, réseau social d’entreprise, base de connaissances, CRM…

 

Préparer l’avenir avec Ouest Croissance et BNP Paribas Développement

En 2017, à l’occasion de la sortie de MBO partenaires, la direction d’ASI, jusque-là actionnaire minoritaire, reprend la majorité du capital. Jean-Paul Chapron, le président de la société, y associe une vingtaine de cadres de l’entreprise, tout en conservant son partenaire BNP Paribas Développement, entré en 2004. Ouest Croissance fait son entrée au capital aux côtés notamment d’Alain Boulicot, le fondateur d’ASI.

Après une croissance exponentielle et une augmentation des effectifs de +60% (2008- 2017), ASI  a su faire évoluer ses cibles clients vers les grands comptes, principalement du tertiaire (54% de banques/assurances, retail, industrie…), grâce à sa stratégie commerciale et à la montée en puissance de ses expertises. Chaque année, le groupe  veille à assurer une croissance raisonnée afin de pérenniser l’entreprise.

À travers ce nouveau tour de table, Jean-Paul Chapron prépare la transmission de l’entreprise auprès de collaborateurs impliqués, Christophe Péron et Cédric Étienne, les deux directeurs généraux étant amenés à reprendre les rênes d’ici environ 2 ans.
En s’appuyant sur le dynamisme des financiers et banquiers, mais aussi sur un secteur porteur qui lui permet d’enregistrer une croissance organique continue, la direction projette ASI au-delà de 2022, en s’assurant de son indépendance.

Au-delà de leur proximité, nous avons choisi Ouest Croissance pour leurs compétences et professionnalisme le tout dans un esprit convivial. Ils se sont également différenciés par leur connaissance de notre secteur! Nous avons donc bâti une réelle relation de confiance, et nous en bénéficions au quotidien. Nous avons aussi renouvelé notre partenariat avec BNP Paribas Développement qui nous accompagne depuis 12 ans et nous est resté fidèle. » commente Jean-Paul Chapron, président d’ASI.

Adeline Drogou et Olivier Philippon, Ouest Croissance, indiquent : « Jean-Paul Chapron a su développer des expertises différenciantes et insuffler une certaine singularité chez ASI. Engagés à ses côtés depuis 4 ans, nous continuons à soutenir son développement et la transmission progressive du capital à Cédric Étienne et Christophe Péron. Grâce à un management de qualité, l’entreprise gagne en autonomie et entre dans un cercle vertueux.”

 

Investisseurs

OUEST CROISSANCE : Adeline Drogou, Olivier Philippon

BNP PARIBAS DEVELOPPEMENT : Frédéric Connault, Arthur May

Conseils

GUEGUEN AVOCATS : Antoine Blanchard, Nadia Kassoul

Banques

BPGO : Lyse Lebaron

CIC OUEST : Patrice Capdeville

CREDIT MUTUEL : Caroline Vicente

Loire Atlantique Centre Ouest

Les managers dirigeants d’Orrion Chemicals Orgaform deviennent majoritaires à travers une opération de MBO accompagnée par Ouest Croissance et le Crédit Agricole

Le spécialiste des formulations chimiques, Orrion Chemicals Orgaform (CA 13,5 M€, 44 salariés) réalise son MBO. Les managers Christian SIEST, Président, et Christian TOUZIN, Directeur Général, reprennent la majorité du capital de la société, accompagnés de deux nouveaux partenaires financiers, Ouest Croissance et Crédit Agricole Régions Investissement (via Centre Loire Expansion), ainsi que d’investisseurs privés. Cette reprise s’articule autour d’un projet de croissance basé sur l’innovation et la diversification des activités, avec l’ambition de doubler le CA d’ici 5 ans.

Fort de plus de 50 ans d’expérience dans le métier de la formulation de produits à forte valeur ajoutée à destination de marchés variés (automobile, ameublement, emballage alimentaire, industrie du pétrole…), Orrion Chemicals Orgaform (OCO) est un acteur reconnu de la chimie de spécialité. Grâce à des prestations alliant souplesse et qualité, le groupe a bâti son succès en travaillant notamment pour une clientèle de grands donneurs d’ordre. Malgré un positionnement de niche (colle pour agrafes, agents de démoulage, revêtement pour verres creux…) et la crise liée à la Covid-19, OCO a poursuivi son développement en lançant notamment deux nouvelles activités :

  • Production de gel hydroalcoolique à destination des professionnels
    Ce nouveau challenge démontre sa forte capacité de réactivité, mais aussi de développement et d’administration des ventes. Cette activité lui a permis non seulement de doubler son portefeuille clients en 3 semaines, mais également de conforter la confiance des investisseurs.
  • Nouvelle collaboration avec Dow sur le marché de l’économie circulaire (juin 2020).
    OCO se diversifie dans le recyclage de la mousse de matelas en fin de vie et construit une unité de production à l’échelle industrielle. Cet investissement majeur confirme la volonté des dirigeants à trouver de nouveaux débouchés, notamment dans les segments du développement durable.

Des investissements pour accompagner la croissance
Dans le cadre de la sortie du fonds minoritaire entré en 2011, les dirigeants actionnaires ont souhaité porter un projet de croissance tout en devenant majoritaires. Un nouveau tour de table a donc été
constitué, complété par une dette senior levée auprès des partenaires historiques du groupe. À travers cette opération de transmission, l’entreprise assure ainsi une continuité dans son management et auprès de ses clients.

  • Avec une capacité annuelle de 40 000 tonnes, OCO totalise 8 ateliers, plus de 20 chaînes de production, et projette un développement qui s’appuiera sur une croissance organique et une politique de croissance externe ciblée et raisonnée. Avec un modèle économique qui repose sur un investissement important et régulier en R&D (10% du chiffre d’affaires investis dans l’innovation chaque année), OCO présente une gamme large, qui s’appuie à la fois sur des produits propres et du travail à façon pour le compte de donneurs d’ordre
  • En plus de cette nouvelle activité de recyclage, l’entreprise travaille sur de nombreux projets porteurs, et espère ainsi poursuivre sa diversification métier pour pouvoir doubler l’activité dans les 5-6 prochaines années
  • Par ailleurs, 10 embauches sont prévues d’ici un an, notamment en soutien à ce projet d’économie circulaire

Christian SIEST Président
Christian TOUZIN Directeur Général

“En plus de la transmission capitalistique, ce nouveau tour de table permet à Orrion Chemicals Orgaform de consolider ses fondamentaux financiers pour continuer à investir et se projeter dans la croissance. Notre agilité, nos capacités de résilience, ont donné confiance aux fonds, qui ont eux-mêmes été très réactifs malgré la crise” déclare Christian Siest, Président d’Orrion Chemicals Orgaform.

“Nous sommes très heureux d’accompagner les managers dirigeants dans la reprise de l’entreprise, devenue au fil des années un acteur reconnu sur les marchés qu’elle adresse. Cette période de COVID-19 n’a fait que renforcer notre appréciation sur la forte réactivité de l’entreprise dans un contexte perturbé et sur les qualités managériales et commerciales de ce binôme complémentaire, soucieux de la qualité de service proposé à leurs clients.” commente Céline Arsac de Ouest Croissance.

“En tant que fonds régional, nous nous attachons à accompagner les PME de nos territoires aussi bien dans leurs projets de croissance que de transmission. Chez Orrion Chemicals Orgaform, nous avons été particulièrement séduits par le savoir-faire du groupe et la qualité de ses dirigeants ” ajoute Julien Charcosset de Crédit Agricole Régions Investissement.

 

Contacts 

Investisseurs Financiers

Ouest Croissance : Olivier PHILIPPON Directeur de participations – Céline ARSAC Chargée de participations

Crédit Agricole Régions Investissement : Alexandre BARRUEL Directeur Régional – Julien CHARCOSSET Directeur de participations

Due Diligences

Financière – Bécouze : Guillaume SABY Associé – Marguerite LAOUR Auditeur

Corporate – Périclès Avocats : Frédéric CHAILLET Avocat associé – Amaury JOUVE Juriste – Julie BAUD Juriste

Social – Équipage Avocats : Françoise MEPILLAT Associée fondatrice

Environnemental – Ramboll : Michel MACCABE Senior Managing Consultant – Lauriane MAROUZE Consultant

Conseil Managers Repreneurs

Watson Farley & Williams LLP : Pascal ROUX Partner – Pierre CHIPAUX Senior Associate

Conseils Fonds

Périclès Avocats : Frédéric CHAILLET Avocat associé

Dette senior

Banque Populaire Val de France : Antoine HOCQUET Chargé d’affaires

Société Générale : Adeline MILOCHEVITCH Conseillère Clientèle Entreprises

BPI : Lise MORISSET Conseillère

 

Rappels sociétés

Orrion Chemicals Orgaform

OCO fabrique des adhésifs industriels, des produits de revêtement, et depuis peu, du gel hydroalcoolique. Ses principaux marchés : l’ameublement, la construction, l’emballage alimentaire et l’automobile. Disposant de capacités importantes, Orrion Chemicals Orgaform fabrique aussi à façon pour les industriels de la chimie. Son portefeuille de clients comprend des start-ups, PME, ETI et des multinationales, offrant un niveau de service élevé, adapté au besoin du client. Son chiffre d’affaires s’élève à 13.5 M€ en 2019.
Le Pressoir Vert – 45400 SEMOY – 02 38 61 81 70
www.oc-orgaform.com

Ouest Croissance « La confiance est le capital des alliances qui durent »

Société de capital investissement de trois Banques Populaires (BPGO, BPACA, BPVF), Ouest Croissance a soutenu plus de 500 PME-PMI régionales dans 32 départements du Centre, de l’Ouest et du Sud-Ouest de la France depuis sa création en 1987. Ouest Croissance accompagne les dirigeants d’entreprises performantes dans leurs projets de croissance, de réorganisation de capital ou de transmission en apportant une expertise « haut de bilan ». Avec un encours de 200 M€, 100 participations actives et un ticket d’investissement pouvant atteindre 10 M€, Ouest Croissance se comporte en associé proche, fiable et durable.
www.ouest-croissance.com / Twitter @OuestCroissance / LinkedIn @ouest croissance

Crédit Agricole Régions Investissement

Filiale de Caisses Régionales du Crédit Agricole dont la Caisse Régionale Centre Loire, Crédit Agricole Régions Investissement accompagne les entreprises régionales dans la mise en oeuvre d’opérations de capital développement et de capital transmission. Investisseur minoritaire, responsable et impliqué, Crédit Agricole Régions Investissement gère aujourd’hui 300 M€, investis dans plus de 140 participations. En 2019, Crédit Agricole Régions Investissement a investi plus de 65 M€ dans une vingtaine d’entreprises régionales.
L’équipe de Crédit Agricole Régions Investissement compte 24 collaborateurs répartis entres les bureaux de Reims, Lyon, Dijon, Orléans et désormais Strasbourg.
www.carvest.fr