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Les managers dirigeants d’Orrion Chemicals Orgaform deviennent majoritaires à travers une opération de MBO accompagnée par Ouest Croissance et le Crédit Agricole

Le spécialiste des formulations chimiques, Orrion Chemicals Orgaform (CA 13,5 M€, 44 salariés) réalise son MBO. Les managers Christian SIEST, Président, et Christian TOUZIN, Directeur Général, reprennent la majorité du capital de la société, accompagnés de deux nouveaux partenaires financiers, Ouest Croissance et Crédit Agricole Régions Investissement (via Centre Loire Expansion), ainsi que d’investisseurs privés. Cette reprise s’articule autour d’un projet de croissance basé sur l’innovation et la diversification des activités, avec l’ambition de doubler le CA d’ici 5 ans.

Fort de plus de 50 ans d’expérience dans le métier de la formulation de produits à forte valeur ajoutée à destination de marchés variés (automobile, ameublement, emballage alimentaire, industrie du pétrole…), Orrion Chemicals Orgaform (OCO) est un acteur reconnu de la chimie de spécialité. Grâce à des prestations alliant souplesse et qualité, le groupe a bâti son succès en travaillant notamment pour une clientèle de grands donneurs d’ordre. Malgré un positionnement de niche (colle pour agrafes, agents de démoulage, revêtement pour verres creux…) et la crise liée à la Covid-19, OCO a poursuivi son développement en lançant notamment deux nouvelles activités :

  • Production de gel hydroalcoolique à destination des professionnels
    Ce nouveau challenge démontre sa forte capacité de réactivité, mais aussi de développement et d’administration des ventes. Cette activité lui a permis non seulement de doubler son portefeuille clients en 3 semaines, mais également de conforter la confiance des investisseurs.
  • Nouvelle collaboration avec Dow sur le marché de l’économie circulaire (juin 2020).
    OCO se diversifie dans le recyclage de la mousse de matelas en fin de vie et construit une unité de production à l’échelle industrielle. Cet investissement majeur confirme la volonté des dirigeants à trouver de nouveaux débouchés, notamment dans les segments du développement durable.

Des investissements pour accompagner la croissance
Dans le cadre de la sortie du fonds minoritaire entré en 2011, les dirigeants actionnaires ont souhaité porter un projet de croissance tout en devenant majoritaires. Un nouveau tour de table a donc été
constitué, complété par une dette senior levée auprès des partenaires historiques du groupe. À travers cette opération de transmission, l’entreprise assure ainsi une continuité dans son management et auprès de ses clients.

  • Avec une capacité annuelle de 40 000 tonnes, OCO totalise 8 ateliers, plus de 20 chaînes de production, et projette un développement qui s’appuiera sur une croissance organique et une politique de croissance externe ciblée et raisonnée. Avec un modèle économique qui repose sur un investissement important et régulier en R&D (10% du chiffre d’affaires investis dans l’innovation chaque année), OCO présente une gamme large, qui s’appuie à la fois sur des produits propres et du travail à façon pour le compte de donneurs d’ordre
  • En plus de cette nouvelle activité de recyclage, l’entreprise travaille sur de nombreux projets porteurs, et espère ainsi poursuivre sa diversification métier pour pouvoir doubler l’activité dans les 5-6 prochaines années
  • Par ailleurs, 10 embauches sont prévues d’ici un an, notamment en soutien à ce projet d’économie circulaire

Christian SIEST Président
Christian TOUZIN Directeur Général

“En plus de la transmission capitalistique, ce nouveau tour de table permet à Orrion Chemicals Orgaform de consolider ses fondamentaux financiers pour continuer à investir et se projeter dans la croissance. Notre agilité, nos capacités de résilience, ont donné confiance aux fonds, qui ont eux-mêmes été très réactifs malgré la crise” déclare Christian Siest, Président d’Orrion Chemicals Orgaform.

“Nous sommes très heureux d’accompagner les managers dirigeants dans la reprise de l’entreprise, devenue au fil des années un acteur reconnu sur les marchés qu’elle adresse. Cette période de COVID-19 n’a fait que renforcer notre appréciation sur la forte réactivité de l’entreprise dans un contexte perturbé et sur les qualités managériales et commerciales de ce binôme complémentaire, soucieux de la qualité de service proposé à leurs clients.” commente Céline Arsac de Ouest Croissance.

“En tant que fonds régional, nous nous attachons à accompagner les PME de nos territoires aussi bien dans leurs projets de croissance que de transmission. Chez Orrion Chemicals Orgaform, nous avons été particulièrement séduits par le savoir-faire du groupe et la qualité de ses dirigeants ” ajoute Julien Charcosset de Crédit Agricole Régions Investissement.

 

Contacts 

Investisseurs Financiers

Ouest Croissance : Olivier PHILIPPON Directeur de participations – Céline ARSAC Chargée de participations

Crédit Agricole Régions Investissement : Alexandre BARRUEL Directeur Régional – Julien CHARCOSSET Directeur de participations

Due Diligences

Financière – Bécouze : Guillaume SABY Associé – Marguerite LAOUR Auditeur

Corporate – Périclès Avocats : Frédéric CHAILLET Avocat associé – Amaury JOUVE Juriste – Julie BAUD Juriste

Social – Équipage Avocats : Françoise MEPILLAT Associée fondatrice

Environnemental – Ramboll : Michel MACCABE Senior Managing Consultant – Lauriane MAROUZE Consultant

Conseil Managers Repreneurs

Watson Farley & Williams LLP : Pascal ROUX Partner – Pierre CHIPAUX Senior Associate

Conseils Fonds

Périclès Avocats : Frédéric CHAILLET Avocat associé

Dette senior

Banque Populaire Val de France : Antoine HOCQUET Chargé d’affaires

Société Générale : Adeline MILOCHEVITCH Conseillère Clientèle Entreprises

BPI : Lise MORISSET Conseillère

 

Rappels sociétés

Orrion Chemicals Orgaform

OCO fabrique des adhésifs industriels, des produits de revêtement, et depuis peu, du gel hydroalcoolique. Ses principaux marchés : l’ameublement, la construction, l’emballage alimentaire et l’automobile. Disposant de capacités importantes, Orrion Chemicals Orgaform fabrique aussi à façon pour les industriels de la chimie. Son portefeuille de clients comprend des start-ups, PME, ETI et des multinationales, offrant un niveau de service élevé, adapté au besoin du client. Son chiffre d’affaires s’élève à 13.5 M€ en 2019.
Le Pressoir Vert – 45400 SEMOY – 02 38 61 81 70
www.oc-orgaform.com

Ouest Croissance « La confiance est le capital des alliances qui durent »

Société de capital investissement de trois Banques Populaires (BPGO, BPACA, BPVF), Ouest Croissance a soutenu plus de 500 PME-PMI régionales dans 32 départements du Centre, de l’Ouest et du Sud-Ouest de la France depuis sa création en 1987. Ouest Croissance accompagne les dirigeants d’entreprises performantes dans leurs projets de croissance, de réorganisation de capital ou de transmission en apportant une expertise « haut de bilan ». Avec un encours de 200 M€, 100 participations actives et un ticket d’investissement pouvant atteindre 10 M€, Ouest Croissance se comporte en associé proche, fiable et durable.
www.ouest-croissance.com / Twitter @OuestCroissance / LinkedIn @ouest croissance

Crédit Agricole Régions Investissement

Filiale de Caisses Régionales du Crédit Agricole dont la Caisse Régionale Centre Loire, Crédit Agricole Régions Investissement accompagne les entreprises régionales dans la mise en oeuvre d’opérations de capital développement et de capital transmission. Investisseur minoritaire, responsable et impliqué, Crédit Agricole Régions Investissement gère aujourd’hui 300 M€, investis dans plus de 140 participations. En 2019, Crédit Agricole Régions Investissement a investi plus de 65 M€ dans une vingtaine d’entreprises régionales.
L’équipe de Crédit Agricole Régions Investissement compte 24 collaborateurs répartis entres les bureaux de Reims, Lyon, Dijon, Orléans et désormais Strasbourg.
www.carvest.fr